Оздоровление организации

Содержание

Оздоровление финансовое: описание процедуры

Оздоровление организации

Кризис на предприятии означает возникновение риска банкротства, которое является специфическим проявлением на фоне рыночного пространства и отражает перестройку экономической структуры.

В условиях современной финансовой нестабильности все чаще возникают проблемы, решить которые помогает экономическое оздоровление.

Финансовое состояние фирмы, банка или предприятия устанавливается анализом и диагностикой конкурентной позиции на рынке и экономической неустойчивостью в ситуации перераспределения капитала. Такие исследования выявляют первоначальные периоды наступления банкротства и определяют применение кризисной программы.

Убыточность или прибыльность предприятия на практике отличаются характерным признаком в структуре баланса. Отражаются символические средства на кассовом и расчетном счетах, при этом существенные суммы помещаются в статьи дебиторской и кредиторской просроченной задолженности. Если показатели кредиторской задолженности превышают дебиторские суммы, то предприятие работает в убыток, и наоборот.

Арбитражным судом выносится постановление о начале процедуры наблюдения. После окончания проводится первое собрание кредиторов, по решению которого определяется результативная процедура улучшения экономической обстановки на предприятии:

  • финансовое оздоровление;
  • организация управления извне;
  • производство в условиях конкурса.

Во время перечисленных этапов между участниками судебного рассмотрения могут устанавливаться полные или частичные мировые соглашения.

Суть финансового оздоровления

Оздоровление финансовой сферы предприятия заключается в предоставлении возможности наладить пошатнувшуюся экономическую стабильность. Но до полной процедуры дело доходит не всегда. Иногда производственная или иная компания инициирует процесс без создания системы наблюдателей. Для этого представители обращаются в суд.

Если сумма задолженности предприятия по выплатам меньше стоимости активов компании, то гарантия банка не нужна.

Организация, имеющая обязательства на сумму, превышающую рыночную стоимость собственного имущества, требует банковских гарантий только на разницу средств.

А суд не принимает заявления в таких условиях, поэтому предусматривается пятилетняя рассрочка погашения долгов, согласовывающаяся только с четвертой частью кредиторов.

Рассрочка в погашении обязательств позволяет недобросовестным должникам постепенно вывести активы. Они все равно осуществляют производственную или хозяйственную деятельность, что создает новые долги.

Правовые ограничения бессильны против компании, желающей не отдавать имущество по требованию кредиторов.

Меры финансового оздоровления призваны восстановить платежеспособность должника и погасить обязательства в соответствии с утвержденным графиком.

Решением арбитражного суда на основании выводов собрания кредиторов вводится процедура оздоровления. К решению прилагаются документы:

  • план процедуры оздоровления;
  • график с конкретными сроками погашения задолженности;
  • протокол проведения собрания;
  • список учредителей должника, обратившихся к собранию с предложением о введении оздоровительных мер;
  • данные о предполагаемом погашении долгов в соответствии с предложенным графиком.

Ходатайство по исполнению обязательств подается иногда третьими лицами. Выплата долгов по графику осуществляется при обеспечении ипотекой, банковской или государственной гарантией, поручительством юридического лица. Срок финансового оздоровления назначается на срок не более двух лет, а процедуру проводит административный наблюдатель.

Административный наблюдатель – управляющий

Должностное лицо исполняет комплекс мер по прозрачному ведению оздоровительной процедуры. Обязательно ведется список кредиторов и предъявленных требований.

В обязанности наблюдателя входит организация собрания кредиторов.

На промежуточном этапе административный управляющий рассматривает отчеты должника о выплате долгов в соответствии с графиком и передает данные заинтересованным кредиторам.

Наблюдатель контролирует оздоровление, финансовое изменение состояния платежеспособности и своевременность выплат. Административный управляющий требует от руководителя своевременного погашения долгов и предоставления информации об этих проводках. Если должник делает инвентаризацию имущества, то наблюдатель присутствует в обязательном порядке.

Контролирует проведение сделок должником, предоставляет по данному вопросу информацию остальным кредиторам.

Если руководитель должника не выполняет своих обязательств, административный управляющий обращается в арбитражный суд с ходатайством о смене руководителя компании.

Наблюдатель смещается с занимаемой позиции арбитражным судом после ходатайства организации арбитражных управляющих, в которой он состоит.

Оздоровление и санация банка

Финансовое оздоровление банка заключается в комплексных мероприятиях позволяющих решить проблему банкротства. Целенаправленные меры возвращают учреждение к обычной жизни. В процедуре принимают участие государственные исполнительные комитеты, учреждения других банков, различные коммерческие и юридические фирмы.

Процедура рефинансирования является выдачей кредита для стабилизации учреждения-должника под залог активов банка. Кредит предоставляется на льготной основе. Условием использования полученных целевых средств является их применение для проведения положенных выплат и поддержания экономической стабильности. Не допускается использование сумм на кредитование других лиц.

Для восстановления функциональности банка проводят полную реструктуризацию просроченных задолженностей.

Банк проводит работу с клиентами, и нехватка средств на выплаты физическим и юридическим лицам окупается тем, что выплаты по кредитным обязательствам приостановлены и проводятся с отсрочкой по разработанному графику. Это препятствует оттоку вкладчиков из банка и созданию нездорового ажиотажа.

Используется схема сокращения кадров и ликвидация отделов в структуре организации. Производится уменьшение размера оплаты за труд работников банка. Иногда происходит объединение подразделений. Недовольство персонала, конечно, принимается во внимание, но вынужденные меры финансового оздоровления значительно уменьшают статью расходов.

Мероприятия по устранению неплатежеспособности компании

Приведение предприятия к платежеспособности осуществляется оперативными мерами, являющимися нестандартными с точки зрения обычной ситуации. Основным отличием управления кризисным предприятием является правомерный допуск любых потерь и упущений выгоды в настоящее и будущее время, если это восстанавливает платежеспособность компании сегодня.

Дефицит денег становится очевидным, когда расходы превышают поступление средств. В этот момент возникают проблемы с действующими кредиторами компании. Финансовое оздоровление организации заключается в распределении финансовых потоков для уменьшения разницы между суммой расходов и поступлений.

Маневрирование заключается в использовании уже имеющихся денег, активов и тех средств, которые возникнут в будущем, если компания справится с кризисом. Осуществляется политика максимизации поступлений и минимизации статьи расходов:

  • создание нового календаря платежей или усовершенствование старого графика;
  • использование низколиквидных активов предприятия для реализации с целью получения средств или погашение с их отчуждением краткосрочных долгов фирмы;
  • реструктуризация краткосрочных обязательств в долгосрочные выплаты.

Оздоровление предприятия

Процедура финансового оздоровления осуществляется по типовой схеме, утвержденной приказом Министерства развития торговли и экономики РФ. Составляется титульный лист, прилагается исполнительное резюме. Начинается документ с оглавления. Далее следуют его типовые пункты.

В разделе освещается вид основной деятельности, наименование формы правления. Указывается долевое распределение пакетов между крупными держателями акций, определяется государственная собственность в процентах. Ставится количество и наименование структурных отделов предприятия, число работников, фонд зарплаты.

Указывается состав производства, виды продукции и объемы выпуска. Определяется размер выручки за год от реализации товара в денежном и другом эквивалентном выражении. Высчитывается масса экспорта в общей доле выпускаемой продукции в денежном выражении.

Финансовое оздоровление в процедуре описания подразумевает перепись объектов основных средств, незавершенного строительства, процент выполненных объемов. Вписываются социальные объекты на балансе фирмы, ежегодные траты на содержание и обслуживание, принимаются во внимание затраты на обслуживание государственных мощностей и мобилизационных резервов.

Данные о состоянии бизнеса и реализации товарной продукции

Прописываются виды продукции, приводятся данные о годовом объеме производства за прошлый и прогнозируемый периоды.

Указывается доля каждого вида товара в общем объеме реализации, высчитывается выручка по видам продукции.

Финансовое оздоровление предприятия предполагает подачу плановых показателей по каждому товару, расчет производственной загрузки мощностей, сравнительный анализ загрузки при кризисе и в год эффективной работы.

Описываются поставщики с данными о поставляемых базисных материалах, указывается порядок расчетов с ними, сравниваются цены закупки. Отдельно составляются списки потребителей, цены реализации с разбивкой на внутренний и внешний рынки, приводятся данные о способах оплаты за товар.

Анализ состояния финансов компании

Этот раздел является важным для установления причин, по которым наступает банкротство. Финансовое оздоровление невозможно без анализа экономических показателей. В документе представляется расчет ликвидности, деловой активности, экономической устойчивости компании, указываются общие затраты по каждому товару и полученные финансовые показатели.

Предоставляются данные о доле собственного капитала в оборотном фонде, приводятся данные общей массы оборотных средств и заемных денег. Определяется структура средств и разделение на те, что находятся в производстве, и расчетные показатели. Указывается возможность покрыть текущие расходы за счет оборотных средств и усредненные сроки расчетов с организациями за отгруженный товар.

Финансовое оздоровление потребует данных предприятия о возможности платежей по всем текущим обязательствам, структурное состояние занятых средств, причем в разделении на долги банкам и прямым кредиторам перед фискальными службами и по внутренним обязательствам. Делается расчет, и приводится его структура по составлению себестоимости продукции, сравниваются данные в стабильный год и за тот же период кризиса.

Рассчитываются ключевые параметры прибыли, для этого приводятся данные о прибылях и убытках от продаж, налогообложения, обычной деятельности, чрезвычайной ситуации, высчитывается показатель чистой прибыли за прошедший период.

Маркетинговые изыскания

Маркетинговая составляющая документа обязательно включается в финансовое оздоровление, так как содержит основные меры по сбыту и скорейшей реализации товара. Раздел состоит из краткого описания отраслевых организаций и места компании в общей массе.

Приводятся преимущества и недостатки предприятия по сравнению с конкурентами. Дается объективная характеристика рыночных взаимоотношений в данной области, целевые массы потребителей и доля товара в процессе реализации.

Описывается динамика повышения и понижения спроса на продукцию в зависимости от разных факторов, даются рекомендации по улучшению сбыта.

Разрабатывается эффективная маркетинговая стратегия, составляется план действий по насыщению рынка продуктами компании, описываются каналы по распределению потоков товара, рекламные ходы и воздействие на покупателя в целях повышения спроса. На основе полученных данных предлагается к разработке новый или усовершенствованный вид продукции и мероприятия по продвижению товара на внешнем рынке.

Направления деятельности по экономическому оздоровлению

В разделе представлены конкретные мероприятия, по которым проводится финансовое оздоровление должника. Приводятся конкретные действия по преобразованию деятельности предприятия. В результате эффективных мероприятий получаются такие итоги:

  • появляется денежный прирост выручки организации;
  • издержки и расходы всех видов на предприятии уменьшаются;
  • оптимизируется и рационализируется управление денежно-товарными потоками компании;
  • создаются предпосылки для проведения своевременных расчетов по обязательствам.

Производственный план

Этот раздел определяет роль производственных изменений в процессе финансовых операций компании.

Освещается по пунктам производственная программа, совмещенная с планом продаж, затратами на изготовление товаров и отпускными ценами. Рассчитывается потребность в основных фондах, персонале и ресурсах, уточняется фонд зарплаты.

Здесь же указывается положительное или негативное влияние внешних причин на производство, оговариваются возможные риски.

План финансирования

Раздел характеризуется приведенными объективными доказательствами эффективности выбранного пути финансового оздоровления. Производится расчетное распределение финансовых потоков и предстоящих платежей по обязательствам с учетом материально-технических потребностей предприятия. Обязательно берутся во внимание бартерные сделки, взаимозачеты по товарам и денежным средствам.

https://www.youtube.com/watch?v=e89k3wAe8v4

Делается фактический прогноз финансовых результатов работы предприятия после процедуры экономических реформ, в результате чего получается прогнозируемый бухгалтерский баланс компании, в котором четко прослеживается улучшение финансового состояния и экономических показателей.

В заключение следует отметить, что путей оздоровления экономической ситуации на кризисном предприятии много, но для успешного их решения проводят незамедлительный анализ хозяйственной деятельности с учетом всех вышеперечисленных показателей. Если этого не сделать вовремя, то падение производства и усугубившаяся неплатежеспособность очень губительно скажутся на финансовом состоянии компании и приведут ее к неминуемому краху.

Источник: https://FB.ru/article/245561/ozdorovlenie-finansovoe-opisanie-protseduryi

Финансовое оздоровление предприятия – Экономика на Ида Тен

Оздоровление организации

Опыт реализации процедуры финансового оздоровления российских организаций следует учитывать при разработке антикризисных мер, которые наряду с проблемами, решаемыми с помощью стандартных подходов, свидетельствуют о том, что практически любая организация имеет свои уникальные характеристики.

В рыночной экономике предприятия выступают, как самостоятельные и равноправные субъекты экономической деятельности и зависят, только от результатов своей экономической деятельности.

Рыночная экономика требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно–технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

Финансовое здоровье организации

Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использование средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.

Основным факторами, определяющими финансовое состояния предприятия, являются, во–первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во–вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

  • В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского баланса, пассива и актива, их взаимосвязь и структура;
  • анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости;
  • анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

То, как предприятие будет действовать на рынке и каковы будут результаты его деятельности, зависит не только от технических условий производства, но и от того, кто принимает решение, какую ответственность несет и какие цели преследует.

В этой связи, особенно актуальной становится проблема поиска путей финансового оздоровления организации в условиях Российской экономики.

Только применение комплекса методов из различных разделов экономики может дать сегодня тот необходимый экономический эффект и вывести российские организации из того кризисного состояния, в котором они находятся.

Стратегия финансового оздоровления включает в себя как план кардинальных перемен в деятельности предприятия (частичного или полного перепрофилирования*, так и решение проблемы накопленных долговых обязательств.

Современное состояние российской экономики характеризуется особенностями, влияющими на поведение и развитие предприятий. Переход к рыночным отношениям повлиял на сферу отношений между предприятиями и государством.

Массовое явление на предприятиях не способно своевременно запустить новые объекты из–за отсутствия современных технологий, морального и физического износа основных фондов, отсутствия необходимых финансовых ресурсов.

В настоящее время не существует единого универсального подхода к финансовому оздоровлению предприятий. Проблемы могут быть достаточно очевидными, поэтому основой успешного финансового оздоровления является хороший анализ финансово–хозяйственной деятельности предприятия.

От чего зависит экономическая эффективность?

Экономическая эффективность предприятия зависит от следующих показателей:

  • рентабельность активов;
  • ликвидность активов;
  • интенсивность оборота активов;
  • рыночные критерии экономической организации, экономическая эффективность;

Подводя итоги проведенного анализа, хочу отметить, что, исходя из анализа абсолютных и относительных показателей, в целом, предприятие финансово стабильно, способно оплачивать свои обязательства своевременно и в полном объеме, т. е. платежеспособно.

Кризисное поле состояния организации выделяет 6 объектов, по состоянию которых определяют глубину кризиса: чистый денежный поток, рыночная стоимость предприятия, структура капитала предприятия, состав финансовых обязательств предприятия по срочности погашения, состав активов предприятия, состав текущих затрат предприятия

Рентабельность

Рентабельность–относительный показатель, характеризующий степень использования ресурсов предприятия и экономическую эффективность.

Экономическая сущность рентабельности определяется через систему показателей доходности продукта, доходности имущества и доходности капитала.

Ликвидность

Ликвидность активов – величина обратная времени необходимому для конвертации их в деньги. Чем меньше времени требуется, чтобы превратить их в деньги, тем более они ликвидны.

Ликвидность баланса – это уровень компенсации обязательств компании по его активам. Период конвертации денежных средств соответствует сроку погашения обязательств.

Техническая диагностика ликвидности баланса – это сравнение средств по активу с обязательствами по пассивам. При этом активы должны распределяться в зависимости от уровня ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, а обязательства заключаются на сроках оплаты и назначаются в порядке возрастания сроков погашения.

В этом случае активы группируются:

  • А1– быстрореализуемые активы, то есть активы с минимальной степенью риска (к ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
  • А2– быстрореализуемые активы, то есть активы с малой степенью риска (краткосрочная дебиторская задолженность);
  • А3– медленно реализуемые активы, то есть активы со средней степенью риска (запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие краткосрочные активы);
  • А4– труднореализуемые активы, то есть активы с высокой степенью риска (внеоборотные активы).

Обязательства группируются следующим образом:

  • П1–наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
  • П2–краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, доходы,выплаченные участникам, прочие краткосрочные обязательства);
  • П3–долгосрочные обязательства, включающие соответствующие разделы пассива баланса, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей;
  • П4–постоянные пассивы, включая капитал и резервы.

Для определения ликвидности баланса нужно сопоставить группы Актива и Пассива. Баланс считается ликвидным при соблюдении следующих условий соотношения групп Актива и Пассива

Современное состояние российской экономики характеризуется особенностями, влияющими на поведение и развитие предприятий. Переход к рыночным отношениям повлиял на сферу отношений между предприятиями и государством.

Массовое явление на предприятиях не способно своевременно запустить новые объекты из-за отсутствия современных технологий, морального и физического износа основных фондов, отсутствия необходимых финансовых ресурсов.

В настоящее время не существует единого универсального подхода к финансовому оздоровлению предприятий. Проблемы могут быть достаточно очевидными, поэтому основой успешного финансового оздоровления является хороший анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Источник: https://idaten.ru/economic/finansovoe-ozdorovlenie-predpriyatiya

Оздоровление предприятия

Оздоровление организации

  • 1. Каждому сотруднику дать представление о текущем состоянии предприятия;
  • 2. Пересмотреть миссию предприятия;
  • 3. Проанализировать ситуацию и определить благоприятные возможности;
  • 4. Разработать новую структуру предприятия;
  • 5. Пересмотреть систему вознаграждения.

6.

Есть еще один метод оздоровления предприятия, основанный на обновлении предпринимательского духа руководства предприятия – создание рабочей группы из работников с предпринимательской жилкой.

Дело в том, что, скорее всего, такие люди в организации есть, они никуда не делись, да и найти их не так уж и сложно: именно они жалуются на сложившуюся обстановку. Чаще всего это как раз те, от которых организация пытается избавиться.

Именно из них нужно создать группу, возглавить ее пригласить нового руководителя с ярко выраженным предпринимательским потенциалом. Задача группы будет состоять в работе над перспективным проектом. Например, разработка нового продукта или освоение нового рынка, который может быть завершен в короткие сроки.

Выполнение группой своего задания омолаживает предприятие.

Если создать несколько таких групп, то предпринимательский дух станет гораздо ощутимее: структура изменится, центры власти сместятся, появится надежда на получение реальных результатов.

Первым делом для оздоровления предприятия необходимо собрать менеджеров, составляющих основу организации за столом переговоров. И провести сеанс, во время которого все участники будут говорить о проблемах компании. Такие сеансы необходимо провести не только среди вышестоящих руководителей, но и на разных уровнях организации. В результате каждый получит представление о текущем состоянии предприятия и о том, насколько оно отличается от желаемого. В стареющих организациях сотрудники становятся расслабленными, пассивными и благодушными.

Поэтому, когда люди открыто, называют все проблемы в ходе дискуссии, они провоцируют потребность в проведении изменений. Это придает им дополнительную энергию. Затем можно переходить к решению выявленных проблем.

Для оздоровления предприятий бизнеса очень важно увидеть новые горизонты. Сделать это помогает определение миссии. Скорее всего, она уже есть, но ее нужно пересмотреть. Причем определение миссии должно быть коллективным процессом. Компания на самом деле может делать намного больше, чем она делает сейчас. У нее существует гораздо больше возможностей, чем она в настоящее время использует. Сотрудники предприятия в состоянии влиять на свое будущее. Группа должна проанализировать технологическую, политическую, экономическую, правовую, социальную и физическую среду, в которой действует организация. Проанализировать свои рынки, границы распространения товара и духовные ценности.

В результате определяются благоприятные возможности, с которыми сталкивается организация.

После выяснения того, каким хотят видеть свое будущее люди, процедура оздоровления предприятия заставляет их разрабатывать структуру, с помощью которой они смогут реализовать свои мечты. При этом руководство новой структуры должно признать различные типы менеджмента.

При образовании дочерних предприятий, каждое из них должно отличаться по типу руководства от других организаций структуры. Каждый работник и каждый стиль руководства должны вознаграждаться в соответствии с его функциями.

Стоит ли менять руководство стареющего предприятия? Дело в том, что новому человеку очень сложно будет прижиться на предприятии со своими много лет формировавшимися устоями. В стареющих кампаниях очень часто меняют руководство.

Но когда лучше это делать и стоит ли вообще это делать?

  • Во-первых, менять руководство можно только после реструктуризации предприятия, о которой говорилось выше.
  • Во-вторых, чтобы оценить лидера стареющего предприятия, мы должны смотреть не только на его производительность.

Возможно, руководитель не так уж плох, а дело в том, что он не мог проявить себя должным образом, в силу того, что стареющей организацией управляет сама система. А после реструктуризации он проявит отдохнувший предпринимательский дух на полную мощность. Если руководитель предприятия окажется способным проявить творческое управление организацией, то у него это получится лучше, чем у нового руководителя. Потому что в стареющих кампаниях не любят чужеродное и необычное. Новому человеку очень сложно будет прижиться на предприятии со своими много лет формировавшимися устоями.

После завершения формирования структуры необходимо перепроектировать информационную систему, которая обеспечивает подотчетность структурных единиц.

Далее переходим к последнему этапу оздоровления предприятия – перепроектированию систем стимулирования. Новая система вознаграждения должна простимулировать прибыльность и вернуться к ориентации на результаты.

Имея мощный стимул достижения новых целей, работники компании проведут мероприятия по оздоровлению своего предприятия максимально качественно и в сжатые сроки.

В начало

Источник: https://genskayformula.com/enterprise.html

Финансовое оздоровление организации

Оздоровление организации

Определение 1

Финансовое оздоровление – это добровольная или принудительная процедура, которая осуществляется на уровне организации. Цель финансового оздоровления состоит в восполнении недостатка ресурсов, восстановлении платежеспособности компании, сохранении высокого качества производимых товаров и услуг, погашении займов и кредитов.

Компания нуждается в финансовом оздоровлении, когда утрачивает стабильность и находится на стадии банкротства или реструктуризации.

Таким образом, эксперты в области антикризисного управления находятся в поиске эффективных мер по восстановлению ликвидности компании, улучшению ее текущего состояния и выводу на качественно и количественно новый уровень.

В решении о выборе методов финансовой санации эксперты опираются на несколько показателей:

  1. текущая ликвидность;
  2. обеспеченность собственными оборотными средствами;
  3. коэффициент тяжести просроченных обязательств;
  4. рентабельность продукции;
  5. рентабельность активов бизнеса;
  6. рентабельность собственного капитала;
  7. наличие убытков и степень их опасности для деятельности компании.

Если как минимум 3 из вышеназванной группы показателей демонстрируют неудовлетворительные значения, то это говорит о том, что предприятие нуждается в финансовой санации.

Материальная составляющая крайне важна, поскольку выстраиваясь в качестве финансово-экономической единицы, компания основным образом ориентирована на рациональное использование ресурсов и получение прибыли. Если убытки не восполняются прибылью, то компания уходит в “минус”, велик риск утратить платежеспособность и прийти к банкротству.

Эксперты осуществляют мероприятия для сохранения ликвидности предприятия. Также постепенное финансовое оздоровление позволяет разрешить многие другие проблемы и прогнозировать осуществление мероприятий на долгосрочный период.

Процесс финансового оздоровления включает несколько этапов:

  1. диагностика текущей ситуации, выявление основных проблемных зон и определение степени их влияние на состояние компании в целом;
  2. прогнозирование, которое состоит в соотнесении текущего состояния компании с дальнейшими возможностями. Прогнозирование осуществляется в долговременном и кратковременном ключе;
  3. планирование выхода из кризиса – эксперты предлагают ряд мероприятий, которые помогают компании справиться с финансовым кризисом, грамотно распределить ресурсы, найти дополнительные финансовые возможности для разрешения ситуации;
  4. выполнение поставленных задач – привлекаются эксперты, специалисты ведут диалог с руководством компании, находятся в поиске новых методов по финансовому оздоровлению компании и предлагают адаптированные методики;
  5. мониторинг выполнения поставленных задач – эксперты проводят проверку по факту выполнения работ, осуществляют контроль за исполнением всех методик и делают выводы об успешности финансового оздоровления компании.

Мероприятия по финансовому оздоровлению организации

Финансовый кризис проходит в несколько стадий, в соответствии с которыми эксперты готовят мероприятия по оздоровлению предприятия:

  • Первая стадия – постепенное снижение эффективности капитала, которым располагает предприятие.
  • Вторая стадия – убыточность производства.
  • Третья стадия – отсутствие резерва и собственных финансовых средств для того, чтобы платежеспособность компании оставалась на высоком и стабильном уровне.
  • Четвертая стадия – острая неплатежеспособность, банкротство предприятия.

Диагностику следует осуществлять в случае появления хотя бы одного из текущих признаков. Для диагностики проводят всесторонний анализ внутренней среди компании и внешних взаимодействий.

Эксперты выделяют приоритетные компоненты компании, собирают информацию по каждому компоненту, состоянию и осуществляют оперативный бухгалтерский учет.

Комплексная диагностика состоит из анализа нескольких частей.

  • Во-первых, осуществляется анализ эффективности имеющейся стратегии. Эксперты дают оценку функциональным направлениям, соотносят возможности с потребностями, определяют стратегии в области финансового распределения и управления, а также оценивают продажи, производство и спрос на товары и услуги.
  • Во-вторых, осуществляется анализ конкурентных преимуществ компании, слабых и сильных сторон, угроз и возможностей. Организации обладают уникальной философией, пользуются собственными разработками для достижения успеха. Некоторые из них производят товары, наделенные специфическими качествами, которые востребованы у узкого круга потребителей. Конкурентоспособность также оценивается в разрезе стабильности в условиях финансового кризиса. Также эксперты оценивают конкурентоспособность цен в условиях кризиса, определяют, будет ли снижение или повышение стоимости сказываться на востребованности товаров, сохранится ли прежний уровень доходов и прибыли. Задолженность перед кредиторами- еще один показатель, который оценивается в рамках финансовой диагностики. Сегодня практически все компании прибегают к помощи кредитов и займов. Умение вовремя выплатить займы и не находиться в состоянии задолженности говорит о выстраивании грамотной финансовой стратегии компании.

Второе мероприятие по финансовому оздоровлению – прогнозирование. Оно носит целенаправленный характер и позволяет планировать деятельность в условиях финансовой нестабильности.

В составлении прогноза эксперт внимательно знакомится с задачами, которые требуется разрешить, выявляет имеющиеся ресурсы и привлекает дополнительную ресурсную систему для того, чтобы создать информационную базу прогнозирования.

Следующее мероприятие – создание антикризисной компании, которая включает экспертов в области статистического анализа, финансирования и менеджмента.

Планирование подразумевает кадровое планирование (увольнение неэффективных сотрудников и найм нового персонала), оптимизацию денежных потоков (составление сметы расходов), снижение затрат, работу с поставщиками и подрядчиками, а также реструктуризацию кредиторской задолженности.

Как правило, финансовое оздоровление занимает от 1 месяца до нескольких лет, срок зависит от степени упадка внутри компании и от тех задач, которые поставили руководители предприятия.

Источник: https://spravochnick.ru/menedzhment/finansovoe_ozdorovlenie_organizacii/

Финансовое оздоровление: реабилитировать нельзя ликвидировать

Оздоровление организации

Около 50 тыс. российских компаний, как отметил на тематическом круглом столе в нижней палате парламента депутат Госдумы Василий Власов, проходят процедуру банкротства.

При этом из них лишь единицы прибегли, по его словам, к институту финансового оздоровления (глава V Федерального закона от 26 октября 2002 г.

№ 127-ФЗ “О несостоятельности (банкротстве)”, далее – закон о банкротстве).

Государство, по мнению депутата, должно быть заинтересовано в том, чтобы организации, особенно, если речь идет о градообразующих предприятиях, могли выходить из кризисных ситуаций и продолжать деятельность, поскольку они среди прочего обеспечивают рабочие места и поступление налогов в бюджеты разных уровней. Если речь не идет о преднамеренном банкротстве, то, представляется, что и сами предприятия должны быть заинтересованы в сохранении бизнеса. Однако на практике, например, такая реабилитационная процедура, как финансовое оздоровление, оказывается невостребованной.

“Спрос” на финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление – это процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком ее погашения (ст. 2 закона о банкротстве).

Наряду с внешним управлением и заключением мирового соглашения данная процедура относится к реабилитационным, то есть направленным на восстановление платежеспособности должника, сохранение его как хозяйствующего субъекта, в отличие от ликвидационной процедуры – конкурсного производства.

На практике, по словам юриста компании “Проспектаси” Константина Заутренникова, в подавляющем большинстве случаев процедура банкротства заканчивается конкурсным производством и последующей ликвидацией должника.

По его мнению, основной причиной редкого применения процедуры финансового оздоровления и ее низкой результативности прежде всего является позднее обращение уполномоченных лиц с заявлением в арбитражный суд о признании должника банкротом.

“Как показывает опыт российской судебной арбитражной практики, заявление о признании должника банкротом подается только тогда, когда иные меры по взысканию задолженности исчерпаны, наиболее ликвидные активы выбыли из владения должника.

Таким образом, к моменту возбуждения дела о банкротстве у должника, как правило, отсутствует имущество, позволяющее эффективно вести основную деятельность, совокупная сумма задолженности перед кредиторами существенно превышает стоимость самого бизнеса и, как следствие, восстановление платежеспособности должника практически невозможно и не нужно его собственникам и кредиторам”, – пояснил эксперт.

Процедура финансового оздоровления в 2017 году вводилась 32 раза, в 2018 году – 19 раз, а в I-II кварталах 2019 года – 8 раз. На это указал юрист юридической службы “Единый центр защиты” Артем Морозов, ссылаясь на данные статистического бюллетеня ЕФРСБ от 30 июля 2019 года. Статистика, по словам юриста, свидетельствует о тенденции снижения спроса на применение процедуры.

В правосознании российских предпринимателей, представителей госорганов и иных заинтересованных граждан господствует, как полагает Константин Заутренников, представление о том, что процедура банкротства – это фактическая ликвидация бизнеса.

Предприятие-должник apriori считается неплатежеспособным, а единственной задачей кредиторов и собственников бизнеса становится максимально возможное удовлетворение своих требований.

“Участники гражданского оборота негативно относятся к перспективе банкротства и не рассматривают ее, в частности процедуру финансового оздоровления, как способ преодоления финансового кризиса.

Они стремятся максимально оттянуть время открытия производства по делу о банкротстве, что делает невозможным последующее восстановление платежеспособности должника”, – отметил эксперт.

Некоторые особенности процедуры

Введение финансового оздоровления, как пояснил Константин Заутренников, возможно на стадии наблюдения, когда должник еще не признан судом банкротом, но у него выявлены признаки несостоятельности, которые в ходе финансового оздоровления могут быть преодолены, а платежеспособность восстановлена.

В ходе наблюдения должник на основании решения своих учредителей (участников), органа, уполномоченного собственником должника – унитарного предприятия, а также сами указанные лица или третьи лица в установленном законом порядке вправе обратиться к первому собранию кредиторов, а в предусмотренных законом случаях (п. 2-3 ст.

75 закона о банкротстве) – к арбитражному суду с ходатайством о введении финансового оздоровления.

Если уполномоченные лица обращаются к собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления, то они обязаны представить указанное ходатайство и прилагаемые к нему документы временному управляющему и в арбитражный суд не позднее чем за 15 дней до даты проведения собрания кредиторов (ст. 76 закона о банкротстве). При этом сам по себе пропуск указанного 15-дневного срока не является препятствием для принятия первым собранием кредиторов решения о введении финансового оздоровления (п. 34 Постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 15 декабря 2004 г. № 29 “О некоторых вопросах практики применения Федерального закона “О несостоятельности (банкротстве)”, далее – Постановление ВАС РФ № 29). К решению об обращении к первому собранию кредиторов должен прилагаться ряд документов:

  • план финансового оздоровления;
  • график погашения задолженности;
  • протокол общего собрания учредителей (участников) должника или решение органа, уполномоченного собственником имущества должника – унитарного предприятия;
  • перечень учредителей (участников) должника, авших за обращение к собранию кредиторов;
  • сведения о предлагаемом обеспечении исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности (при наличии такого обеспечения);
  • иные предусмотренные законом документы.

В самом решении об обращении к первому собранию кредиторов должна также содержаться информация о предлагаемом сроке финансового оздоровления (п. 4-5 ст. 77 закона о банкротстве).

Если с ходатайством о введении финансового оздоровления обращается третье лицо (третьи лица), то к нему необходимо приложить график погашения задолженности, подписанный уполномоченным лицом, и документы о предлагаемом обеспечении исполнения должником обязательств (п. 2 ст. 78 закона о банкротстве).

Важно подчеркнуть, что из норм главы V закона о банкротстве следует, что финансовое оздоровление по ходатайству учредителей (участников) должника или собственника имущества должника – унитарного предприятия может быть введено арбитражным судом и без предоставления обеспечения (п. 33 Постановления ВАС РФ № 29).

НАША СПРАВКА

План финансового оздоровления разрабатывается в случае отсутствия обеспечения исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности.

Подготовленный учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника – унитарного предприятия, план утверждается собранием кредиторов.

Он должен содержать обоснование возможности удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности (п. 1 ст. 84 закона о банкротстве).

Графиком погашения задолженности по общему правилу должно предусматриваться погашение всех требований, включенных в реестр требований кредиторов, не позднее чем за месяц до даты окончания срока финансового оздоровления, а также погашение требований кредиторов первой и второй очереди не позднее чем через шесть месяцев с даты введения финансового оздоровления (п. 3 ст. 84 закона о банкротстве).

Стоит отметить, что иcполнение должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности не может быть обеспечено удержанием, задатком или неустойкой. В качестве предмета обеспечения не могут выступать имущество и имущественные права, принадлежащие должнику на праве собственности или праве хозяйственного ведения.

Соглашение об обеспечении обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности, а также сделки во исполнение такого соглашения, заключенные до введения арбитражным судом в отношении должника финансового оздоровления, вступают в силу одновременно с вынесением определения о введении финансового оздоровления (п. 1, п. 3 ст.

79 закона о банкротстве).

Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов на срок не более чем два года. Это осуществляется в форме определения суда, в котором обязательно должна указываться информация о конкретном сроке оздоровления, графике погашения задолженности.

Если обязательства должника обеспечены, то определение должно содержать также сведения о лицах, которые предоставили такое обеспечение, о его размере и способах.

Этим же определением суд утверждает административного управляющего, в обязанности которого входит среди прочего ведение реестра требований кредиторов, созыв их собраний, рассмотрение отчетов о ходе исполнения графика погашения долга, контроль полного и своевременного перечисления денежных средств в целях удовлетворения требования кредиторов в соответствии с графиком (ст. 80, п. 3 ст. 83 закона о банкротстве). При этом отличительной чертой финансового оздоровления по сравнению прежде всего с внешним управлением является, как пояснил Константин Заутренников, то обстоятельство, что полномочия органов управления юрлица сохраняются, хотя и при установлении ограничений по распоряжению имуществом должника со стороны собрания кредиторов и административного управляющего (п. 1 ст. 82 закона о банкротстве).

Эксперт подчеркнул, что с даты вынесения арбитражным судом определения о введении финансового оздоровления наступают важные для эффективной реализации процедуры последствия.

В частности, за отдельными исключениями приостанавливается взыскание по исполнительным документам, начисление неустоек и штрафных санкций, действует правило о том, что требования к должнику, не считая текущих платежей, могут предъявляться только с соблюдением требований закона о банкротстве, отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов и т. д. (ст. 81 закона о банкротстве). 

Перспективы развития реабилитационных процедур

В Госдуме с 2017 года на рассмотрении находится законопроект о внесении изменений в закон о банкротстве, который преследует цель расширения практики применения реабилитационных механизмов. Данным проектом предусматривается введение новой реабилитационной процедуры – реструктуризации долгов.

Планируется, что уполномоченные лица смогут обращаться в арбитражный суд не только с заявлением о признании должника банкротом, но и с заявлением о введении в отношении должника процедуры реструктуризации долгов.

При этом по результатам рассмотрения такого заявления нельзя будет открывать конкурсное производство.

Срок реализации плана реструктуризации долгов согласно законопроекту не может превышать четырех лет со дня утверждения его арбитражным судом. Однако по решению собрания кредиторов этот срок может быть продлен, но не более чем еще на четыре года. Наряду с появлением новой реабилитационной процедуры законопроектом предусматривается сохранение существующих, включая финансовое оздоровление.

Ответственный за рассмотрение проекта Комитет Госдумы по природным ресурсам, собственности и земельным отношениям предложил принять законопроект во втором чтении, подготовил соответствующий текст проекта с учетом поправок, принятых после первого рассмотрения законопроекта Госдумой. Однако на данный момент второе чтение еще не состоялось.

***

Институт банкротства не должен принимать формы инструмента поглощения предприятий или преднамеренного избавления от долгов. На это обратил внимание в ходе круглого стола в Госдуме арбитражный управляющий, член САМРО “Ассоциация антикризисных управляющих” Олег Антоненко.

По его словам, статистика последних пяти лет свидетельствует о том, что в рамках дел о банкротстве удовлетворяется лишь около 5% требований кредиторов. Эксперт считает, что целесообразно развивать именно реабилитационные механизмы.

В частности, он отметил, что для решения проблем должников недостаточно оспаривания сделок и взыскания дебиторской задолженности.

Следует, по словам арбитражного управляющего, выстраивать механизмы (например, предоставления разного рода льгот) для привлечения инвесторов, которые могли бы вкладывать средства в восстановление платежеспособности должников и их развитие.

Источник: https://www.garant.ru/article/1301745/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.