Методы финансового оздоровления организаций

30_1. Методы финансового оздоровления организаций

Методы финансового оздоровления организаций

30. Методы финансового оздоровленияорганизаций.

Финансовое оздоровление (ФО) требуетиспользования комплекса мероприятийдля повышения платежеспособности,финансовой устойчивости и эффективностидеятельности предприятий.Два видатактики финансового оздоровления:

  • Защитная — проведение сберегающих мероприятий, осно­ву которых составляет сокращение всех расходов, связанных с производством и сбытом продукции, содержанием основных фон­дов и персонала.
  • Наступательная — проведение мероприятий реформатор­ского характера, направленных на приток инвестиций извне либо обеспечение условий для их поступлений в любой форме: от реали­зации производства, венчурного капитала, кредитов, капитала за счет повышения эффективности использования имущества, включая фондовый портфель, истребование государственной поддержки, на­логовых льгот, участие в конкурсах инвестиционных проектов.  

Начальный этап Ф.О.- формированиеконцепции предотвращения кризиса(или вывода организации из кризиса) иразработка политики финансовогооздоровления. Стратегия и тактика Ф.О.конкретной организации являетсяпроизводной от ее финансово-экономическогосостояния, однако во всех случаяхпоследовательность вывода организациииз кризисной ситуации предполагаетследующие (этапы) работ.

  1. Сбор информации по центрам повышенной опасности. Обычно к ним относятся: материальное обеспечение, производство, сбыт, финансы.

  2. Оценка фин.-эк-кого положения предприятия, выявление проблемных видов деятельности и участков работы, по возможности блокирование и ликвидация объективных условий, в которых возможен кризис.

  3. Анализ причин отклонения от норм. развития, включ-щий изучение и внутр. факторов, и макросреды.

  4. Выбор стратегии и тактики финансового оздоровления исходя из специфики состояния фирмы, ее потенциала и ресурсов, выявленных с помощью рассмотренных первых трех подготовительных этапов. Реализация первоочередных мероприятий по финансовому оздоровлению, нейтрализующих качественные изменения от кризиса или не допускающих их в принципе. Оценка результатов проведенных мероприятий.

  5. Выявление причин неудач (как внутренних, так и внешних), а также наиболее перспективных направлений. Корректировка политики.

  6. Прогнозирование будущих кризисных явлений. Прогнозирование возможно как на основе экспертных так и по финансовой отчетности. Как правило, используются комбинация этих методов.

Способы фин.оздоровления:

1.Анализ материальных активов с цельювыявления возможностей их дальнейшегоисп-я. По каждому элементу основных,фондов, незавершенному капитальномустроительству, материалам и иным запасамнеобходимо принять одно из следующихрешений: оставить в произв-ве в неизменномвиде; отремонтировать, модернизироватьдля собственного использования; сдатьв аренду; продать; обменять; утилизировать.

2.   Анализ нематериальных активовможет стать базой формирования новойноменклатуры и / или источником ресурсовпри их реализации.

3.   Анализ видов выпускаемойпродукции с целью принятия решения обувеличении производства, сохраненииобъемов, модернизации, свертываниипроизводства.

4.  Анализ финансовых активов(долгосрочных и краткосрочных) должендать ответ на вопрос: что более выгоднос точки зрения доходов предприятия —сохранение или продажа? Дочерние фирмыпредприятия-банкрота могут стать основойвозрождения материнской фирмы за счетсвоих ресурсов.

5.  Анализ товаропроводящей сети.Посреднические структуры могут служитьисточником полезной информации идополнительного финансирования дляпредприятия-банкрота.

6.  Реорганизация предприятия —изменение производственной структурыи структуры управления предприятием —может стать главным условием финансовойстабильности.

Анализ дебиторов икредиторов, источников целевогофинансирования.

Постоянные поставщикии покупатели, банки и различные федеральныеведомства входят ь технологическуюцепочку и стремятся к стабильностипроизводственной системы в целом, могутоказать консультационную и финансовуюпомощь.

7. Квалификация кадров, прежде всегоменеджеров высшего и среднего уровня,требует своего повышения. Это связанопрежде всего с отсутствием переподготовкиэкономистов и финансистов, с уходоммногих квалифицированных специалистовв торговлю, банки, сферу управления ииные структуры. К разработке путейвыхода из кризиса следует привлечь какможно больше специалистов.

8. Формирование разумной маркетинговойполитики, которая должна включатьассортиментную политику, обновлениеноменклатуры, ассортимента, оптимальнуюценовую политику, политику продвижениятовара и стимулирования сбыта.

9.Система управления предприятием,система учета и контроля, внутренниехозяйственные отношения, методы и формыпринятия управленческих решений. В рядупервоочередных мер принято централизовыватьуправленческие функции на предприятии,установить жесткую систему контролязатрат.

Источник: https://studfile.net/preview/434979/

Финансовое оздоровление организации

Методы финансового оздоровления организаций

Определение 1

Финансовое оздоровление – это добровольная или принудительная процедура, которая осуществляется на уровне организации. Цель финансового оздоровления состоит в восполнении недостатка ресурсов, восстановлении платежеспособности компании, сохранении высокого качества производимых товаров и услуг, погашении займов и кредитов.

Компания нуждается в финансовом оздоровлении, когда утрачивает стабильность и находится на стадии банкротства или реструктуризации.

Таким образом, эксперты в области антикризисного управления находятся в поиске эффективных мер по восстановлению ликвидности компании, улучшению ее текущего состояния и выводу на качественно и количественно новый уровень.

В решении о выборе методов финансовой санации эксперты опираются на несколько показателей:

  1. текущая ликвидность;
  2. обеспеченность собственными оборотными средствами;
  3. коэффициент тяжести просроченных обязательств;
  4. рентабельность продукции;
  5. рентабельность активов бизнеса;
  6. рентабельность собственного капитала;
  7. наличие убытков и степень их опасности для деятельности компании.

Если как минимум 3 из вышеназванной группы показателей демонстрируют неудовлетворительные значения, то это говорит о том, что предприятие нуждается в финансовой санации.

Материальная составляющая крайне важна, поскольку выстраиваясь в качестве финансово-экономической единицы, компания основным образом ориентирована на рациональное использование ресурсов и получение прибыли. Если убытки не восполняются прибылью, то компания уходит в “минус”, велик риск утратить платежеспособность и прийти к банкротству.

Эксперты осуществляют мероприятия для сохранения ликвидности предприятия. Также постепенное финансовое оздоровление позволяет разрешить многие другие проблемы и прогнозировать осуществление мероприятий на долгосрочный период.

Процесс финансового оздоровления включает несколько этапов:

  1. диагностика текущей ситуации, выявление основных проблемных зон и определение степени их влияние на состояние компании в целом;
  2. прогнозирование, которое состоит в соотнесении текущего состояния компании с дальнейшими возможностями. Прогнозирование осуществляется в долговременном и кратковременном ключе;
  3. планирование выхода из кризиса – эксперты предлагают ряд мероприятий, которые помогают компании справиться с финансовым кризисом, грамотно распределить ресурсы, найти дополнительные финансовые возможности для разрешения ситуации;
  4. выполнение поставленных задач – привлекаются эксперты, специалисты ведут диалог с руководством компании, находятся в поиске новых методов по финансовому оздоровлению компании и предлагают адаптированные методики;
  5. мониторинг выполнения поставленных задач – эксперты проводят проверку по факту выполнения работ, осуществляют контроль за исполнением всех методик и делают выводы об успешности финансового оздоровления компании.

Мероприятия по финансовому оздоровлению организации

Финансовый кризис проходит в несколько стадий, в соответствии с которыми эксперты готовят мероприятия по оздоровлению предприятия:

  • Первая стадия – постепенное снижение эффективности капитала, которым располагает предприятие.
  • Вторая стадия – убыточность производства.
  • Третья стадия – отсутствие резерва и собственных финансовых средств для того, чтобы платежеспособность компании оставалась на высоком и стабильном уровне.
  • Четвертая стадия – острая неплатежеспособность, банкротство предприятия.

Диагностику следует осуществлять в случае появления хотя бы одного из текущих признаков. Для диагностики проводят всесторонний анализ внутренней среди компании и внешних взаимодействий.

Эксперты выделяют приоритетные компоненты компании, собирают информацию по каждому компоненту, состоянию и осуществляют оперативный бухгалтерский учет.

Комплексная диагностика состоит из анализа нескольких частей.

  • Во-первых, осуществляется анализ эффективности имеющейся стратегии. Эксперты дают оценку функциональным направлениям, соотносят возможности с потребностями, определяют стратегии в области финансового распределения и управления, а также оценивают продажи, производство и спрос на товары и услуги.
  • Во-вторых, осуществляется анализ конкурентных преимуществ компании, слабых и сильных сторон, угроз и возможностей. Организации обладают уникальной философией, пользуются собственными разработками для достижения успеха. Некоторые из них производят товары, наделенные специфическими качествами, которые востребованы у узкого круга потребителей. Конкурентоспособность также оценивается в разрезе стабильности в условиях финансового кризиса. Также эксперты оценивают конкурентоспособность цен в условиях кризиса, определяют, будет ли снижение или повышение стоимости сказываться на востребованности товаров, сохранится ли прежний уровень доходов и прибыли. Задолженность перед кредиторами- еще один показатель, который оценивается в рамках финансовой диагностики. Сегодня практически все компании прибегают к помощи кредитов и займов. Умение вовремя выплатить займы и не находиться в состоянии задолженности говорит о выстраивании грамотной финансовой стратегии компании.

Второе мероприятие по финансовому оздоровлению – прогнозирование. Оно носит целенаправленный характер и позволяет планировать деятельность в условиях финансовой нестабильности.

В составлении прогноза эксперт внимательно знакомится с задачами, которые требуется разрешить, выявляет имеющиеся ресурсы и привлекает дополнительную ресурсную систему для того, чтобы создать информационную базу прогнозирования.

Следующее мероприятие – создание антикризисной компании, которая включает экспертов в области статистического анализа, финансирования и менеджмента.

Планирование подразумевает кадровое планирование (увольнение неэффективных сотрудников и найм нового персонала), оптимизацию денежных потоков (составление сметы расходов), снижение затрат, работу с поставщиками и подрядчиками, а также реструктуризацию кредиторской задолженности.

Как правило, финансовое оздоровление занимает от 1 месяца до нескольких лет, срок зависит от степени упадка внутри компании и от тех задач, которые поставили руководители предприятия.

Источник: https://spravochnick.ru/menedzhment/finansovoe_ozdorovlenie_organizacii/

Финансовое оздоровление как мера по восстановлению платежеспособности должника

Методы финансового оздоровления организаций

Процедура финансового оздоровления (ФО) является одной из стадий процесса банкротства юрлица.

Она вводится судебным решением для реализации мероприятий по восстановлению состоятельности предприятия и выплаты его долгов по разработанному графику.

На время проведения ФО руководство фирмы не отстраняется от своей работы, но суд назначает управляющего, который контролирует деятельность организации.

Когда вводится процедура финансовое оздоровление при банкротстве

Финансовое оздоровление как процедура банкротства вводится судебным решением после процесса наблюдения, в течение которого решается вопрос о целесообразности проведения оздоравливающих мероприятий и поиск финансовых источников санации предприятия. На этот момент должник ещё не получил статус банкрота, так как у него остаются шансы выйти из кризиса.

Чтобы ввести стадию санации, один из участников процесса направляет ходатайство первому заседанию заимодателей. Обращение должно иметь документальное обоснование целесообразности проведения ФО.

К ходатайству необходимо приложить следующие документы:

  • график выплаты обязательств юрлица;
  • гарантия обеспечения;
  • план оздоровительных мероприятий.

Копии обращения инициатор направляет остальным участникам процесса.

В графике погашения обязательств срок начала выплаты долгов должен быть не позже одного месяца с момента введения ФО, а окончание выплат – не позднее 30 дней до конца процедуры. Все выплаты заимодателям необходимо осуществлять пропорционально в равных частях на протяжении всего периода.

Отличие финансового оздоровления от внешнего управления

Процедура санации отличается от внешнего управления тем, что в процессе её проведения руководство предприятия не отстраняется от своей деятельности. Менеджмент может как раньше контролировать работу предприятия, но с некоторым ограничениями.

В процессе проведения ФО организация должна рассчитаться по своим долгам, в противном случае заимодатели инициируют введение следующей стадии банкротства.

Финансовое оздоровление как процедура банкротства

Финансовая санация в банкротстве не является обязательным этапом, она вводится только в том случае, если у юрлица существует шанс выхода из кризиса и возврата платёжеспособности путём финансового оздоровления. В успехе проведении санации заинтересованы все добросовестные участники процесса, поэтому обоснованно инициировать её может любой из них.

Все правила проведения оздоровления юрлица указаны в Законе «О банкротстве» N 127-ФЗ.

Порядок проведения

При получении ходатайства суд принимает решение о начале ФО, назначает ответственное лицо – управляющего. В своём определении суд указывает срок процедуры, порядок погашения обязательств, сведения о лицах которые обеспечивают юрлицо.

После внедрения ФО наступают следующие условия:

  • последующие претензии заимодателей, кроме текущих обязательств юрлица, принимаются только по установленному законом порядку;
  • прежде введённые меры по обеспечению претензий заимодателей отменяются;
  • по решению суда с имущества юрлица могут быть сняты аресты;
  • выплаты учредителям ограничиваются;
  • зачёт встречных требований вне утверждённого графика погашения обязательств приостанавливается;
  • прекращается начисление штрафов по неисполненным обязательствам.

После введения стадии санации все процессы на предприятии курирует управляющий, назначенный судьёй. Менеджмент компании продолжает свою деятельность, однако заключение сделок, которые ведут к увеличению задолженности или к уменьшению активов организации, не допускается. И также собственники фирмы не могут реорганизовывать её без согласия управленца.

Для проведения реабилитации компании инициатором должны быть представлены следующие документы: план ФО и график погашения задолженности.

Комплекс мер

Финансовая санация состоит из целой серии мероприятий, направленных на спасение компании. Все реализуемые меры по восстановлению платёжеспособности должника должны прежде всего способствовать выплате долгов юрлица.

К комплексу мер ФО относятся:

  • необходимая смена руководства;
  • инвентаризация имущества фирмы;
  • расчёты по дебиторской задолженности;
  • сокращение производственных расходов;
  • продажа филиалов и части имущества юрлица;
  • завершение работ по незаконченным объектам;
  • сокращение численности сотрудников;
  • распродажа устаревших товаров, ненужного оборудования фирмы, которые хранятся на складах;
  • усовершенствование технологий;
  • повышение квалификации сотрудников предприятия;
  • приобретение нового оснащения.

Основная ответственность за реализацию оздоровительных мероприятий ложится на менеджмент компании.

Если фирма не сможет выплачивать свои обязательства согласно утверждённому графику, управляющий обращается к третьим лицам, предоставившим обеспечение должника.

Цели финансового оздоровления

Главной целью проведения оздоровления является реабилитация платёжеспособности фирмы и выплата её долгов.

Процедура финансового оздоровления соответствует интересам всех участников. Заимодатели могут вернуть свои средства, а должник сможет стабилизовать свой бизнес. При положительном результате после ФО выгоду получает даже общество, так как устойчивости бизнеса способствует росту экономических показателей в стране.

План оздоровления предприятия

План ФО считается основополагающим документом процесса, в котором фиксируется механизм реабилитации юрлица.

Согласно законодательным нормам план ФО предприятия должен разрабатывать должник.

Документ представляет собой бизнес-план компании, который включает следующие пункты:

  • информация о компании:
  • данные о финансовом состоянии фирмы;
  • маркетинговые исследования;
  • меры для восстановления платёжеспособности должника;
  • производственный план и маркетинговая стратегия;
  • источники финансирования и внешние механизмы компании.

Контроль за исполнением плана выполняет административный управленец.

Условия введения

Процедура ФО внедряется только при условии предоставления заимодателям гарантии на обеспечение должника, которое должно составлять не меньше 20% от его обязательств. В качестве гарантии может выступать залоговое имущество, банковское поручительство или гос. удостоверение.

К отчётности о реализованных в течение ФО мерах всегда прилагаются бухгалтерские документы. Управляющий проводит анализ финансового положения юрлица и направляет заключение заимодателям, которые принимают решения по восстановлению компании.

Права и обязанности участников финансового оздоровления

Процедура ФО проводится с участием следующих лиц:

  • должник;
  • заимодатели;
  • управляющий.

Ограничения применяемые к должнику

Несмотря на то что менеджмент компании сохраняет свои полномочия при введении ФО, по отношению к должнику применяются следующие ограничения:

  • руководство обязано придерживаться утверждённого плана мероприятий по реабилитации компании;
  • действия руководителей не должны нарушать права других участников процесса;
  • имущественные сделки, заключаемые менеджментом компании в период ФО, а также методы ФО, должны согласовываться с управляющим.

На какой срок вводится процедура

Срок финансового оздоровления при банкротстве составляет 2 года. За 30 дней до окончания процедуры юрлицо обязано предоставить управленцу следующие отчётные документы: баланс предприятия, отчёт по прибыли и убыткам, документы по обязательствам.

Если в течение стадии оздоровления должник не смог удовлетворить все требования заимодателей, их возмещает лицо, которое предоставило обеспечение в начале процесса. Таким образом, третье лицо принимает на себя непогашенные обязательства должника.

Окончание финансового оздоровления и его последствия

В зависимости от того какие будут последствия введения финансового оздоровления заимодатели могут составить жалобы и направить их в суд. После рассмотрения всех обращений и заключения управленца, судья выносит одно из следующих решений:

  • закрытие дела о банкротстве (при погашении задолженностей в полном объёме);
  • о введении внешнего управления (если существует возможность восстановления платёжеспособности компании);
  • о предоставлении должнику статуса банкрота и начале конкурсного производства, в процессе которого компания будет закрыта (если присутствуют все признаки несостоятельности).

Административный управляющий в процедуре банкротства юридического лица

Административный управленец избирается и назначается судом с момента введения ФО. После назначения он сразу приступает к выполнению своей миссии. Оплата услуг управленца ложится на плечи должника. На стадии оздоровления управляющий занимается контролем за исполнением плана реабилитационных мероприятий и деятельности юрлица.

За 10 дней до окончания процедуры управленец составляет заключение, которое вместе с отчётными документами передаёт в суд. Если по завершении процедуры должник не предоставил управленцу отчёт о проделанной работе, специалист выносит вопрос о дальнейших действиях на заседании заимодателей.

Как только заканчивается срок финансового оздоровления, управленец приостанавливает свою деятельность. Досрочное отстранение специалиста возможно из-за неисполнения им своих обязанностей либо по собственной инициативе.

Зарубежный опыт финансового оздоровления

Рассмотрим особенности в процедуре ФО при банкротстве юрлиц на примере США, где законодательство предоставляет возможность неплатёжеспособным компаниям реорганизовать производство и восстановить финансовую стабильность. Таким образом, государство получает выгоду от восстановления потенциальных налогоплательщиков.

Законодательство США стимулирует реорганизацию должников, путём смягчения последствий неудачного инвестирования. Например, законодательные нормы о несостоятельности предоставляют добросовестным должникам возможность освободиться от долгов и начать всё заново. Компания может обновить своё производство и стать платёжеспособной.

Законное временное освобождение от выплат кредиторам обычно происходит одновременно с финансовой реорганизацией должника, причём вмешиваться в эти процессы заимодателям воспрещается. Получая льготы от государства, организация обязана предоставлять всю финансовую документацию, в которой должны содержаться сведения об активах и обо всех сделках фирмы.

На потенциального банкрота накладываются ограничения по количеству заявлений о реорганизации, а должники, которые допустили фальсификации документов или обман суда, лишены льготных условий.

Таким образом, зарубежный опыт показывает, что добросовестные американские компании получают возможность нового старта, освободившись на время от своих обязательств и давления заимодателей.

Если государство будет внимательнее относиться к теории и практике финансового оздоровления предприятия, тогда условия ведения бизнеса в стране станут более лояльными и выгодными для всех субъектов.

Источник: bankrotof.net

Источник: https://zen.yandex.ru/media/bankrotof_net/finansovoe-ozdorovlenie-kak-mera-po-vosstanovleniiu-platejesposobnosti-doljnika-5cee6a3f63dd9700af410cb4

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.